国内分立半导体器件大幅调价

发表于：2017-11-07  作者：qingqingyuan  关注度：160

1.国内最大分立半导体器件厂商大幅调价，行业景气度持续

据媒体消息，国内最大的分立半导体器件制造商乐山无线电最近发布售价调整公告函称，由于当前原材料价格和人工成本持续上涨，市场需求旺盛，供需缺口不断扩大，公司12月1日起对产品价格在当前售价基础上调升10%以上。今年以来，从电阻、电容到Mosfet、IGBT 等半导体器件涨价直至第四季度仍未见缓和，行业景气仍将持续。

半导体分立器件作为介于电子整机行业以及上游原材料行业之间的中间产品，是半导体产业的基础及核心领域之一。据世界半导体贸易统计组织预测，2018年市场规模超过200亿美元。中国市场增长更快，年化增速在10%以上。汽车是分立器件最大的应用领域，新能源汽车单台用量达到387美元，是传统汽车用量的5倍以上，而未来几年新能源汽车均将保持每年50%以上高速发展。汽车电子化催生半导体用量快速提升，随着智能驾驶逐步走向商用，未来对半导体的需求将呈现爆发态势。A股半导体分立器件厂商有扬杰科技（300373）、台基股份（300046）、苏州固锝（002079）、联创光电（600363）、华微电子（600360）等。

点评：半导体的火热行情终于也让上游厂商安奈不住了，半导体器件这种原材料的下游，因为原材料价格上涨，导致成本提高，加上下游需求旺盛，因此提价顺利成章。更多有关半导体的内容可以见我昨天的文章《【行业全梳理】第二篇--半导体及元件》，概况说了，半导体整个产业链在17年4季度到18年上半年都是有机会的，特别是一些子领域的龙头垄断类公司，其业绩弹性将会非常大。更多上市公司分类情况见昨天那篇文章。

2.寒武纪发布新一代芯片，AI产业迎弯道超车机遇

中科院孵化的寒武纪科技公司6日发布新一代人工智能芯片，采用与“阿尔法狗”类似的深度学习技术，适用范围覆盖了图像识别、安防监控、智能驾驶、无人机、语音识别、自然语言处理等人工智能的重点应用领域。寒武纪CEO陈天石介绍，与传统芯片不同，寒武纪的人工智能芯片模拟大脑的神经元和突触，一条指令即可完成一组神经元的处理。这种计算模式在做智能处理时，比如识别图像，效率要比传统芯片高几百倍。

在即将到来的AI时代，神经网络要求芯片支持大规模的并行计算，而这与传统的处理器串行计算有着本质的不同，人工智能有望成为实现弯道超车、带动传统产业赶超发达国家的战略性产业。

◆中科创达（300496）是华为麒麟970芯片人脸识别应用提供方。

◆中科曙光（603019）成功研制出首款搭载寒武纪AI芯片的人工智能服务器Phaneron。

◆科大讯飞（002230）最新公告，拟于9日在北京国家会议中心举行“以人为本A.I.赋能——2017科大讯飞年度发zz布会”。此外，讯飞“智医助理”机器人顺利通过“2017年临床执业医师综合笔试”，进一步验证了公司在认知智能技术研发方面取得的显著进展。

其他个股：景嘉微（300474）、富瀚微（300613）

点评：寒武纪被认为是我国最有潜力的AI公司，其相关产品一直备受市场关注。今年因为Alpha Zero的横空出世，让人工智能又向前进了一大步。数据处理逻辑和方式成为目前人工智能领域的突破口，能率先掌握高级算法，谁就能占领制高点。但就目前而言，很多此类的上市公司的产品还是孵化或者刚刚研制阶段，未达到放量，因此也无法从业绩上进行评价。这方面的研究就需要对公司管理层及科研情况做更细致地分析，十倍股总会出现在其中。

3.特朗普本周访华随行团能源企业唱“主角”

11月8日至10日，美国总统特朗普将对中国进行国事访问，成为中共十九大之后访华的第一位外国元首。外界评论称，此次特朗普应习近平邀请首次对中国进行国事访问，对中美关系意义重大，对世界有着深远影响。据外媒披露的此次随行商务代表团名单中，29家企业中包括10家能源或与能源相关的企业。据此分析，中美能源贸易或将成为特朗普访华期间的讨论重点。

特朗普自上任以来，其能源政策备受关注。特朗普政府为实现将美国从“能源独立”国转变为“能源统治”国，主要途径就是加大石油以及液化天然气（LNG）的出口。此次随行企业就包括拥有美国唯一LNG出口端的钱尼尔能源公司。从中国情况看，今年冬季国内天然气供需形势紧张，资源缺口较大。因此，中美在LNG领域具有合作基础，扩大LNG进口有望进一步促进中国天然气下游应用，如LNG重卡、清洁采暖煤改气等领域，富瑞特装（300228）、厚普股份（300471）、迪森股份（300335）、恒通股份（603223）等公司有望长期受益。

点评：特朗普要来了，就在明天！之前各家投行就对特朗普的此次中国行进行了深入挖掘，目前来看，基本上在能源领域会有比较多的合作开展。加上近期国际油价走高，中国也希望能和美国在这领域实现合作共赢。今天算是布局这个领域的最后一天了，明天访问正式开始，如果一些票拉高但接下去走势并不强，就可以出；如果拉高并且表现强硬，就可以再持有一会。但这毕竟是短期炒作题材，切不可追高和补仓。


本文来源：挖掘低估价值股